Khối ngoại có động thái “lạ”, chuyên gia chứng khoán tiết lộ bí quyết bắt đáy cổ phiếu

Tuần qua, VN-Index đóng cửa tăng 9,53 điểm, lên mức 1.228,1 điểm, chấm dứt chuỗi giảm điểm nhiều ngày liên tục, đem lại kỳ vọng cho nhà đầu tư.

Trong 3 phiên giao dịch cuối tuần, một số nhà đầu tư đã bắt đáy cổ phiếu với kỳ vọng lực cầu mua vào mạnh mẽ khi VN-Index về vùng hỗ trợ mạnh quanh 1.200 điểm. Khối ngoại dù chốt tuần vẫn bán ròng hơn 5.100 tỉ đồng trên sàn HOSE nhưng đã có dấu hiệu tích cực, khi “quay xe” mua ròng gần 30 tỉ đồng lần đầu tiên trong nhiều phiên vừa qua.

Theo các chuyên gia, tỉ trọng giao dịch của khối ngoại trên thị trường chứng khoán Việt Nam chỉ khoảng 8%-9%, nhưng khi họ bán ròng liên tiếp sẽ tạo tâm lý tiêu cực cho nhà đầu tư trong nước. Muốn VN-Index tạo đáy, các nhà đầu tư ngoại phải dừng bán ròng và mua vào trở lại – phản ánh dòng tiền thông minh đã kích hoạt…

Về kinh nghiệm bắt đáy cổ phiếu, ông Nguyễn Việt Đức, Giám đốc Kinh doanh số, Công ty chứng khoán VPBankS, cho rằng việc bắt đáy trong phiên thường ít được giá tốt, bởi ngay cả khi cổ phiếu tăng mạnh thì đến phiên ATC thường chững lại một chút. Nhà đầu tư nên kìm hãm sự tham thích cổ phiếu trong phiên lại để chờ đến phiên ATC hãy giải ngân. Khi thị trường đi lên luôn có điều chỉnh, nhà đầu tư nên để lại một phần tiền để chờ nhịp chỉnh.

“Một số dấu hiệu cho thấy đáy ở rất gần. Đầu tiên là P/E (giá trên thu nhập của cổ phiếu) trong bất kỳ thị trường xấu cỡ nào P/E cũng chỉ về mức 10 – 11 lần. Điều này xảy ra vào 2016, trước khi bước vào sóng tăng mạnh 2016 – 2017; năm 2020, trước khi bước vào sóng COVID-19 và năm 2022 khi có câu chuyện về trái phiếu. Phương pháp thứ 2 là dựa trên định giá P/B (giá trên giá trị sổ sách) thị trường có một số điểm hỗ trợ chính 1.155 điểm, nếu thị trường về đây sẽ có con sóng hồi” – ông Việt Đức nói.

Phương pháp cuối cùng, là chỉ số sợ hãi – tức tìm xem bao nhiêu cổ phiếu đang giao dịch ở ngưỡng dưới chỉ số sức mạnh (RSI) 30. Số lượng cổ phiếu giao dịch dưới ngưỡng RSI 30 lên mức 20% – 25% là ngưỡng sợ hãi cao độ của thị trường, sẽ có sóng hồi. 

Về bí quyết bắt đáy cổ phiếu, ông Nguyễn Việt Đức nêu quan điểm, bắt đáy theo phương pháp cá mập, chia tiền ra thành 4 phần. Lần đầu tiên bắt đáy 25% số tiền đang có.

Tiếp theo, giải ngân tiếp theo 25% nếu cổ phiếu đi ngang hoặc ở hỗ trợ tiếp theo. Nếu như sau 2 lần giải ngân 50% mà số tiền lỗ trên 10% thì phải cắt và làm lại từ đầu.

Phần còn lại chỉ giải ngân ở nửa bên kia của đáy, tức ở lần 3, mua 25% nếu cổ phiếu tạo đáy và đi lên (vượt đường trung bình MA20). Lần giải ngân cuối cùng là khi thị trường tăng giá trở lại cổ phiếu vượt qua 3 đường trung bình quan trọng MA20, 50 và 200.

Phương pháp này an toàn hơn mua hết một lần cổ phiếu rất nhiều, cho phép giải ngân nhiều lần. Điều quan trọng là nhà đầu tư phải giữ được sự tỉnh táo.

Với bối cảnh hiện tại, ông Võ Kim Phụng, Trưởng Phòng Phân tích, Công ty chứng khoán BETA, cho rằng nhà đầu tư cần duy trì chiến lược quản trị rủi ro chặt chẽ, tránh gia tăng tỷ trọng danh mục vào các cổ phiếu mang tính đầu cơ cao. Nên ưu tiên các cổ phiếu thuộc nhóm ngành có nền tảng cơ bản tốt, dòng tiền ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

“Việc theo dõi sát dòng tiền từ khối ngoại cũng quan trọng. Nếu động thái mua ròng vào cuối tuần được duy trì, có thể kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục đà phục hồi tích cực” – ông Phụng nói.